کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
484134 | 703253 | 2016 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Reduced Order Models for Pricing American Options under Stochastic Volatility and Jump-diffusion Models
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Reduced Order Models for Pricing American Options under Stochastic Volatility and Jump-diffusion Models Reduced Order Models for Pricing American Options under Stochastic Volatility and Jump-diffusion Models](/preview/png/484134.png)
چکیده انگلیسی
American options can be priced by solving linear complementary problems (LCPs) with parabolic partial(-integro) differential operators under stochastic volatility and jump-diffusion models like Heston, Merton, and Bates models. These operators are discretized using finite difference methods leading to a so-called full order model (FOM). Here reduced order models (ROMs) are derived employing proper orthogonal decomposition (POD) and non negative matrix factorization (NNMF) in order to make pricing much faster within a given model parameter variation range. The numerical experiments demonstrate orders of magnitude faster pricing with ROMs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Procedia Computer Science - Volume 80, 2016, Pages 734–743
Journal: Procedia Computer Science - Volume 80, 2016, Pages 734–743
نویسندگان
Maciej Balajewicz, Jari Toivanen,