کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4951040 | 1441165 | 2017 | 20 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Reduced order models for pricing European and American options under stochastic volatility and jump-diffusion models
ترجمه فارسی عنوان
مدل های سفارش کاهش یافته برای قیمت گذاری گزینه های اروپایی و آمریکایی تحت نوسانات تصادفی و مدل پرش انتشار
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
مدل سفارش کاهش یافته، قیمت گذاری گزینه گزینه اروپا، گزینه آمریکایی، خط مشی تکمیلی،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
چکیده انگلیسی
European options can be priced by solving parabolic partial(-integro) differential equations under stochastic volatility and jump-diffusion models like the Heston, Merton, and Bates models. American option prices can be obtained by solving linear complementary problems (LCPs) with the same operators. A finite difference discretization leads to a so-called full order model (FOM). Reduced order models (ROMs) are derived employing proper orthogonal decomposition (POD). The early exercise constraint of American options is enforced by a penalty on subset of grid points. The presented numerical experiments demonstrate that pricing with ROMs can be orders of magnitude faster within a given model parameter variation range.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Computational Science - Volume 20, May 2017, Pages 198-204
Journal: Journal of Computational Science - Volume 20, May 2017, Pages 198-204
نویسندگان
Maciej Balajewicz, Jari Toivanen,