کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
4959752 | 1445958 | 2017 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Analytical solution for an investment problem under uncertainties with shocks
ترجمه فارسی عنوان
راه حل تحلیلی برای یک مشکل سرمایه گذاری تحت عدم اطمینان با شوک
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
فرآیندهای مارکوف، فرآیند پرش انتشار تصمیم سرمایه گذاری، مشکل زمان توقف مطلوب،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
We derive the optimal investment decision in a project where both demand and investment cost are stochastic processes, eventually subject to shocks. We extend the approach used in Dixit and Pindyck (1994) to deal with two sources of uncertainty and we assume that the underlying processes are jump diffusion processes. Assuming certain conditions on the parameters, we are able to derive a closed expression for the value of the firm. Finally, we present comparative statics for the investment threshold with respect to the relevant parameters.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 259, Issue 3, 16 June 2017, Pages 1054-1063
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 259, Issue 3, 16 June 2017, Pages 1054-1063
نویسندگان
Cláudia Nunes, Rita Pimentel,