کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
4959996 1445962 2017 9 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On the Bayesian interpretation of Black-Litterman
ترجمه فارسی عنوان
در تفسیر بیزی از سیاه چاله
کلمات کلیدی
دارایی، مالیه، سرمایه گذاری، تجزیه و تحلیل سرمایه گذاری، آمار بیزی، سیاه لایتکنر، بهینه سازی نمونه کارها،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی کامپیوتر علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
We present the most general model of the type considered by Black and Litterman (1991) after fully clarifying the duality between Black-Litterman optimization and Bayesian regression. Our generalization is itself a special case of a Bayesian network or graphical model. As an example, we work out in full detail the treatment of views on factor risk premia in the context of APT. We also consider a more speculative example in which the portfolio manager specifies a view on realized volatility by trading a variance swap.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 258, Issue 2, 16 April 2017, Pages 564-572
نویسندگان
, ,