کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5057502 | 1476602 | 2017 | 5 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Liquidity commonality in the secondary corporate loan market
ترجمه فارسی عنوان
یکپارچگی نقدینگی در بازار وام شرکت های بزرگ
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
نقدینگی؛ یکپارچگی نقضپذیری؛ ریسک نقدینگی؛ بحران مالی؛ بازار OTC؛ بازار وام
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- Liquidity commonality in the loan market varies across market states.
- The impact of liquidity commonality is limited to periods of market stress.
- The illiquid loan market is more sensitive to liquidity risk than other markets.
This study is the first to examine liquidity commonality, a measure of liquidity risk, in the U.S. secondary corporate loan market. Liquidity commonality varies substantially across market states, being completely absent during more benign market conditions. The results have implications for banking portfolio management, the pricing of liquidity risk and for regulators interested in the time-variation of liquidity risk in illiquid markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Economics Letters - Volume 161, December 2017, Pages 10-14
Journal: Economics Letters - Volume 161, December 2017, Pages 10-14
نویسندگان
John Anthony, Paul Docherty, Doowon Lee, Abul Shamsuddin,