کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5063629 | 1476698 | 2017 | 51 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Forecasting the real prices of crude oil using forecast combinations over time-varying parameter models
ترجمه فارسی عنوان
پیش بینی قیمت واقعی نفت خام با استفاده از ترکیبات پیش بینی در طول مدل های مختلف متغیر زمان
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی انرژی
انرژی (عمومی)
چکیده انگلیسی
In this paper, we forecast real prices of crude oil using real-time forecast combinations over time-varying parameter (TVP) models with single predictor. We reveal the significant predictability at all horizons up to 24Â months. The mean squared predictive error reduction over the benchmark of no-change forecast is as high as 17% and the directional accuracy as high as 0.645. A combination with TVP models is found to generate more accurate forecasts than the same combination with constant coefficient models because the forecast errors of individual TVP models are correlated at a lower degree. We also evaluate the forecasting performance in the framework of density forecasting. Our results indicate that the benchmark model can be significantly outperformed by forecast combination at the horizons longer than 3Â months.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Economics - Volume 66, August 2017, Pages 337-348
Journal: Energy Economics - Volume 66, August 2017, Pages 337-348
نویسندگان
Yudong Wang, Li Liu, Chongfeng Wu,