Noncausality and the commodity currency hypothesis

این مقاله شواهد جدیدی در مورد نقش نرخ ارز در پیش بینی قیمت کالاها ارائه می دهد. مطابق با مطالعات قبلی، ما دریافتیم که ارزهای کالایی از قدرت پیش بینی کننده غیرمستقیم برای قیمت کالاها استفاده می کنند، با استفاده از رگرسیون های پیش بینی شده خطی استاندارد. پس از بررسی شواهد، با استفاده از اتهامات غیر علمی، که مناسب تر به داده ها می پردازیم و می توانیم اثرات غیر خطی و متغیرهای حذف شده را جایگزین کنیم، قدرت پیش بینی نرخ ارز از بین می رود.