کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5063933 | 1476706 | 2016 | 16 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Can market power in the electricity spot market translate into market power in the hedge market?
ترجمه فارسی عنوان
آیا قدرت بازار در بازار نقطه الکتریکی به قدرت بازار در بازار هجوم می انجامد؟
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی انرژی
انرژی (عمومی)
چکیده انگلیسی
Electricity is a non-storable commodity frequently traded in complex markets characterized by oligopolistic structures and uniform-price auctions. Electricity prices have idiosyncratic patterns not addressed by the usual commodity pricing literature. This paper develops an electricity market model that allows for oligopoly, vertical integration, and a uniform-price auction mechanism. It derives a linear equilibrium relationship between spot prices and state variables affecting firms' costs and demand. It then applies a two-factor forward pricing model over the equilibrium spot price process, and shows that forward prices can be positively affected by spot market power. An empirical estimation of the model follows, using NZEM data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Economics - Volume 58, August 2016, Pages 11-26
Journal: Energy Economics - Volume 58, August 2016, Pages 11-26
نویسندگان
Gabriel Godofredo Fiuza de Bragança, Toby Daglish,