کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5064311 | 1476713 | 2015 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A unit root model for trending time-series energy variables
ترجمه فارسی عنوان
یک مدل ریشه واحد برای روند متغیرهای انرژی سری زمانی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی انرژی
انرژی (عمومی)
چکیده انگلیسی
In this paper, we propose a GARCH-based unit root test that is flexible enough to account for; (a) trending variables, (b) two endogenous structural breaks, and (c) heteroskedastic data series. Our proposed model is applied to a range of time-series, trending, and heteroskedastic energy variables. Our two main findings are: first, the proposed trend-based GARCH unit root model outperforms a GARCH model without trend; and, second, allowing for a time trend and two endogenous structural breaks are important in practice, for doing so allows us to reject the unit root null hypothesis.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Economics - Volume 50, July 2015, Pages 391-402
Journal: Energy Economics - Volume 50, July 2015, Pages 391-402
نویسندگان
Paresh Kumar Narayan, Ruipeng Liu,