کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5064381 1476715 2015 18 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A comparison of implied and realized volatility in the Nordic power forward market
ترجمه فارسی عنوان
مقایسه مقادیر ضمنی و متوازنی در بازار پیشرو قدرت نوردیک
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله، نوسانات احتمالی و تحقق یافته برای بازار پیشرو قدرت نوردیک را مورد بررسی قرار می دهیم. ما یک شاخص نوسان ضمنی را با زمان مشخصی برای بلوغ ایجاد می کنیم. این شاخص با یک سری زمان نوسان پذیری محاسبه شده از داده های فرکانس بالا مقایسه شده است. نتایج نشان می دهد که نوسانات ضمنی حاشیه ای مثبت در برابر اندازه گیری نوسان پذیری نشان داده شده است که نشان می دهد که یک حق بیمه ریسک به وسیله معامله گران گزینه وجود دارد. نتایج با نتایج تحقیقات قبلی در بازارهای دیگر سازگار است.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی انرژی انرژی (عمومی)
پیش نمایش مقاله
مقایسه مقادیر ضمنی و متوازنی در بازار پیشرو قدرت نوردیک
چکیده انگلیسی
In this paper we study implied and realized volatility for the Nordic power forward market. We create an implied volatility index with a fixed time to maturity. This index is compared to a realized volatility time series calculated from high-frequency data. The results show that the implied volatility has a positive bias against the realized volatility measure indicating that there is a risk premium imposed by option traders. The results are consistent with previous research in other markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Economics - Volume 48, March 2015, Pages 288-294
نویسندگان
, , , , ,