Macro determinants of volatility and volatility spillover in energy markets

ما تحولات نوسانات متغیر زمان و تاثیرات اضافی در نفت خام، گرمایش نفت و بازارهای آینده نفت گاز را با ترکیب تغییرات در متغیرهای مهم اقتصاد کلان و رویدادهای مهم سیاسی و آب و هوا به معادلات واریانس شرطی تجزیه و تحلیل می کنیم. ما پاسخ های نامتقارن به اختلالات تصادفی در هر بازار و نیز اخبار اقتصادی خوب و بد اقتصادی مربوط به کل اقتصاد را ارائه می دهیم. نتایج نشان می دهد که وجود اثرات نامتقارن در هر دو اختلال تصادفی و متغیرهای کلان اقتصادی. اثر افزایشی دو طرفه بین گاز طبیعی و نفت خام و بین بازار گاز طبیعی و نفت گرم می شود. با توجه به رویدادهای مهم سیاسی، مالی و طبیعی، نوسانات نفت خام افزایش می یابد. فصلی و اثرات روز هفته در بازار نفت خام و گرمایش نفت یافت می شود.