کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5064826 1476723 2013 20 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The influence of the international oil prices on the real effective exchange rate in Romania in a wavelet transform framework
ترجمه فارسی عنوان
تاثیر قیمت های بین المللی نفت بر نرخ واقعی موثر ارز در رومانی در یک چارچوب تبدیل موجک
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
هدف از این مقاله ارزیابی تأثیر تجربی قیمت نفت بر نرخ واقعی موثر ارز در رومانی در یک چارچوب تبدیل موجک است. دقیق تر، ما بررسی می کنیم که قیمت نفت تاثیری بر نرخ ارز واقعی موثر در یک کشور انتقال اروپای شرقی دارد، که با سطح پایین قیمت های خرده فروشی سوخت و با نرخ رشد مهم این قیمت ها نسبت به کشورهای دیگر اتحادیه اروپا مشخص می شود. برای این منظور از یک رویکرد تبدیل موجک گسسته و آزمونهای علیت گرنجر در مقیاس مقیاس استفاده شده است. ما دریافتیم که قیمت نفت تاثیری قوی بر نرخ واقعی موثر ارز در کوتاه مدت دارد، بلکه برای چشم اندازهای زمانی بزرگ نیز تاثیر می گذارد. این نتایج مهم است با توجه به این واقعیت که در یک چارچوب خطی علیت گرانژری کلاسیک برای کل نمونه، ما دریافتیم که قیمت نفت هیچ تأثیری بر نرخ ارز واقعی موثر ندارد. یافته ها در هنگام بازنویسی دوره اولیه 1986-2009 یا هنگامی که ما از یک تغییر شکل موجک جایگزین استفاده می کنیم، باقی می ماند. علاوه بر این، ما متوجه می شویم که عمدتا شوک های مثبت در ارتباط با افزایش قیمت نفت تاثیری بر روند واقعی حرکت موثر نرخ ارز در کوتاه مدت و بلند مدت دارد.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی انرژی انرژی (عمومی)
پیش نمایش مقاله
تاثیر قیمت های بین المللی نفت بر نرخ واقعی موثر ارز در رومانی در یک چارچوب تبدیل موجک
چکیده انگلیسی
The purpose of this paper is to assess the empirical influence of oil prices on the real effective exchange rate in Romania in a wavelet transform framework. More precisely, we investigate to what extent oil prices impact the real effective exchange rate in an Eastern European transition country, characterised by a low level of retail fuel prices and by an important growth rate of these prices as compared to the other EU countries. For this purpose we use a discrete wavelet transform approach and scale-by-scale Granger causality tests. We find that oil prices have a strong influence on the real effective exchange rate in the short run, but also for large time horizons. These results are important considering the fact that, in a classical Granger causality linear framework for the entire sample, we find that oil prices have no influence on the real effective exchange rate. The findings remain robust when resampling the initial 1986-2009 period, or when we use an alternative continuous wavelet transform. In addition, we discover that mainly the positive shocks associated with an increase in oil prices have an impact upon the real effective exchange rate movements in the short and long runs.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Economics - Volume 40, November 2013, Pages 714-733
نویسندگان
, , ,