کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5065704 | 1372326 | 2009 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Pricing summer day options by good-deal bounds
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی انرژی
انرژی (عمومی)
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
Despite the worldwide popularity of CDD- and HDD-type weather derivatives based on temperature, a different class of weather derivatives, so-called summer day options, is more popular in Japan; the payoffs are determined by the number of summer days (i.e., the days whose average temperature is above 25 °C) during the contract period. In this paper, we price such summer day options by the good-deal bounds of Cochrane and Saa-Requejo [Cochrane, J.H., and J. Saa-Requejo, 2000, Beyond Arbitrage: Good-Deal Asset Price Bounds in Incomplete Markets, Journal of Political Economy 108, 79-119.], using temperature data for Tokyo.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Economics - Volume 31, Issue 2, March 2009, Pages 289-297
Journal: Energy Economics - Volume 31, Issue 2, March 2009, Pages 289-297
نویسندگان
Takashi Kanamura, Kazuhiko Åhashi,