کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069341 | 1476986 | 2016 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multi-period portfolio optimization under probabilistic risk measure
ترجمه فارسی عنوان
بهینه سازی نمونه چند دوره ای تحت اندازه گیری ریسک احتمالی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- Our paper provides a computationally simple analytical solution to the complex portfolio selection problem in a multi-period setting.
- Probabilistic risk measure can cater for investors with different degree of risk aversion.
- In our settings, the investors do not have to purchase a huge number of stocks to form an optimal portfolio.
- Our model is superior over its corresponding single period one, as well as over the market index.
This paper develops a minimax model for a multi-period portfolio selection problem. An analytical solution is obtained and numerical simulations demonstrate the superiority of the multi-period model over its corresponding single period one, as well as over the market index.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 18, August 2016, Pages 60-66
Journal: Finance Research Letters - Volume 18, August 2016, Pages 60-66
نویسندگان
Yufei Sun, Grace Aw, Kok Lay Teo, Yanjian Zhu, Xiangyu Wang,