Portfolio selection with conservative short-selling

تجزیه و تحلیل میانگین واریانس پایه ای از انتخاب نمونه کارها را در نظر گرفته است. در میان تلاش های مختلف برای رفع محدودیت های مدل اصلی که توسط مارکوویتز نوشته شده است بیش از 60 سال پیش، یک راه حل ساده برای محدود کردن وزن به منظور کاهش پرتفوی کارآمد با وزن های شدید است که ممکن است ناشی از خطاهای تخمینی ورودی ها باشد . گرچه محدودیت های فروش کوتاه مدت اغلب در نظر گرفته نمی شود، محدودیت فرصت های کسب و کار را از موقعیت های کوتاه مدت و کوتاه فراهم می آورد و فرصت های سرمایه گذاری مختلفی مانند استراتژی های طولانی / کوتاه ارائه می دهد. در این مقاله، ما یک مدل انتخاب نمونه کارها را پیشنهاد می دهیم که اجازه می دهد موقعیت های کوتاه را در نظر بگیریم و بدترین حالت را فقط برای دارایی هایی که وزن های منفی دارند تعیین کنیم. مدل پیشنهادی، اوراق بهادار با موقعیت های کوتاه محافظه کار و سطح محافظه کار را می توان توسط سرمایه گذار تنظیم کرد.