کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5069420 1476989 2015 8 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Quadratic hedging strategies for volatility swaps
ترجمه فارسی عنوان
استراتژی های استحصال دو بعدی برای تغییرات نوسانات
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper investigates a variance-optimal hedging strategy for volatility swaps under exponential Lévy dynamics. To obtain the optimal initial capital and the optimal amount of the underlying asset, we derive the explicit expressions of the Föllmer-Schweizer decomposition, which in turn implies the explicit expressions of hedging strategies. Numerical results are presented to show the performances of variance-optimal hedging strategies through comparing with other hedging methods.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 15, November 2015, Pages 125-132
نویسندگان
, , , ,