کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069463 | 1476988 | 2016 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A parsimonious quantile regression model to forecast day-ahead value-at-risk
ترجمه فارسی عنوان
یک مدل رگرسیون چندمتغیره برای پیش بینی ارزش در معرض خطر روزانه
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper proposes a parsimonious quantile regression model for forecasting Value-at-Risk. The model uses only observable measures of daily, weekly, and monthly volatility as input and thus simplifies optimization substantially compared with other methods proposed in the literature. The framework also provides a new way of illustrating the volatility effects of a heterogeneous market. When subjected to formal coverage tests for out-of-sample VaR predictions, model performance is similar to more complicated models.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 16, February 2016, Pages 196-207
Journal: Finance Research Letters - Volume 16, February 2016, Pages 196-207
نویسندگان
Erik Haugom, Rina Ray, Carl J. Ullrich, Steinar Veka, Sjur Westgaard,