کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069464 | 1476988 | 2016 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Option pricing on foreign exchange in a Markov-modulated, incomplete-market economy
ترجمه فارسی عنوان
قیمت گذاری اختیاری در مبادله ارز در یک اقتصاد مارکف، مدرن ناقص بازار
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
In this study, we investigate the currency option pricing in a Markov-modulated, incomplete-market economy. Specifically, the dynamics of the spot foreign exchange rate and the domestic/foreign instantaneous forward interest rates are, respectively, governed by a two-factor Markov-modulated stochastic volatility model with jumps and a Markov-modulated Heath-Jarrow-Morton model. The analytical expressions are obtainable using the random Esscher transform. Numerical examples are also given.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 16, February 2016, Pages 208-219
Journal: Finance Research Letters - Volume 16, February 2016, Pages 208-219
نویسندگان
Yu-Min Lian, Jun-Home Chen, Szu-Lang Liao,