کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5069468 1476988 2016 7 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A note on why doesn't the choice of performance measure matter?
ترجمه فارسی عنوان
یک یادداشت در مورد اینکه چرا انتخاب عملکرد اندازه گیری مهم نیست؟
ترجمه چکیده
انتخاب یک معیار عملکرد مناسب برای سرمایه گذاران صندوق مهم است، با این وجود، بسیاری از محققان تجربی به این نتیجه می رسند که انتخاب اقدامات مهم نیست، زیرا این اقدامات رتبه بندی یکسان را ارائه می دهند، حتی اگر توزیع درآمد صندوق غیر عادی باشد. در این مقاله، یافته های خود را با تایید یکنواختی چندین معیار عملکرد به طور گسترده ای مورد استفاده قرار می دهیم، زمانی که توزیع یک خانواده در مقیاس مکان است. داده های ماهانه داده های ماهانه از سال های 1997 تا 2015 به همراه نتایج شبیه سازی همکاری می کند با اثبات ما همکاری می کند.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Choosing an appropriate performance measure is important for fund investors, nevertheless, many researchers find empirically that the choice of measures does not matter because those measures generate identical rank ordering, even though the distribution of fund returns is non-normal. In this paper we certify their findings by proving the monotonicity of several widely used performance measures when the distribution is a location-scale family. The mutual fund monthly return data from 1997 to 2015, together with simulation results, collaborate with our proof.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 16, February 2016, Pages 248-254
نویسندگان
, ,