کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069503 | 1476985 | 2016 | 12 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Integral representation of vega for American put options
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله

چکیده انگلیسی
There is an inaccurate formula in Huang et al. (1996). In fact, a substantial term is missing in their equation (14) for computing the value of an important option hedging parameter, i.e., the vega. We fix it in this note by providing its correct form and characterizing an associated (new) integral equation. Some related explanations and arguments are also corrected.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 19, November 2016, Pages 204-208
Journal: Finance Research Letters - Volume 19, November 2016, Pages 204-208
نویسندگان
Yanchu Liu, Zhenyu Cui, Ning Zhang,