کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5069503 1476985 2016 12 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Integral representation of vega for American put options
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Integral representation of vega for American put options
چکیده انگلیسی
There is an inaccurate formula in Huang et al. (1996). In fact, a substantial term is missing in their equation (14) for computing the value of an important option hedging parameter, i.e., the vega. We fix it in this note by providing its correct form and characterizing an associated (new) integral equation. Some related explanations and arguments are also corrected.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 19, November 2016, Pages 204-208
نویسندگان
, , ,