کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069548 | 1476992 | 2015 | 9 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
A common jump factor stochastic volatility model
ترجمه فارسی عنوان
یک مدل نوسان پذیری تصادفی مشترک پرشده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- Multivariate stochastic volatility model, with common jumps.
- Compound binomial process with random discontinuous jumps.
- Patterns of sudden changes in volatility of emerging markets.
- Simultaneous modeling of Real and Lira exchange rates.
We introduce a new multivariate stochastic volatility model, based on the presence of a latent common factor with random jumps. The common factor is parameterized as a permanent component using a compound binomial process. This model can capture common jumps in the latent volatilities between markets, with particular relevance in the presence of crises and contagion in emerging markets.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 12, February 2015, Pages 2-10
Journal: Finance Research Letters - Volume 12, February 2015, Pages 2-10
نویسندگان
Márcio Poletti Laurini, Roberto Baltieri Mauad,