کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069574 | 1476991 | 2015 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Testing equality of modified Sharpe ratios
ترجمه فارسی عنوان
تست برابری نسبت شارپ اصلاح شده
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
- A test for equality of modified Sharpe ratios of two investments is developed.
- A simulation study demonstrates the good size and power properties of the test.
- An application to hedge fund data is provided.
The modified Sharpe ratio is commonly used to evaluate the risk-adjusted performance of an investment with non-normal returns, such as hedge funds. In this note, a test for equality of modified Sharpe ratios of two investments is developed. A simulation study demonstrates the good size and power properties of the test. An application illustrates the complementarity between the Sharpe ratio and modified Sharpe ratio test for performance testing on hedge fund return data.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 13, May 2015, Pages 97-104
Journal: Finance Research Letters - Volume 13, May 2015, Pages 97-104
نویسندگان
David Ardia, Kris Boudt,