کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069597 | 1373190 | 2014 | 11 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
On the investment-uncertainty relationship: A game theoretic real option approach
ترجمه فارسی عنوان
در رابطه با سرمایه گذاری - عدم اطمینان: گزینه ی گزینه ی واقعی نظریه ی بازی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This paper examines the effect of uncertainty on investment timing in a game theoretic real option model. We extend the settings of the related recent literature on investment timing under uncertainty by a more general assumption, i.e. the investment is also influenced by the actions of a second player. The results show that a U-shaped investment-uncertainty relationship generally sustains even for infinite-lived investment projects and proper defined cash flows. However, timing of an investment occurs inefficiently late. Moreover, we show that the influence of uncertainty on the associated first-mover advantage becomes ambiguous, too.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 11, Issue 1, March 2014, Pages 25-35
Journal: Finance Research Letters - Volume 11, Issue 1, March 2014, Pages 25-35
نویسندگان
Elmar Lukas, Andreas Welling,