کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069758 | 1373201 | 2011 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Value at Risk and Expected Shortfall for large portfolios
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
We argue that the practise of valuing the portfolio is important for the calculation of the Value at Risk and the Expected Shortfall. In particular, the seller (buyer) of an asset does not face a horizontal demand (supply) curve. We propose a new approach for incorporating this fact into the risk measures and in an empirical illustration we compare it to a competing approach. We find substantial differences.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 8, Issue 2, June 2011, Pages 59-68
Journal: Finance Research Letters - Volume 8, Issue 2, June 2011, Pages 59-68
نویسندگان
Carl Lönnbark, Ulf Holmberg, Kurt Brännäs,