The value, size, and momentum spread during distressed economic periods

ما رفتار ریسک بازار، ارزش، کلاهک کوچک و ریسک های حرکتی را تحت سناریوهای مختلف اقتصاد کلان بررسی می کنیم. اگر این عوامل فاکتورهای خطر هستند، این عوامل بازده بالا را به سرمایه گذاران در زمان هایی که سود (ابزار حاشیه ای) مصرف اضافی کم است (زمان های اقتصادی خوب) و بازده کم در زمان هایی است که سود (ابزار حاشیه ای) مصرف اضافی بالا (زمان های اقتصادی بد). نتایج ما نشان می دهد که ریسک بازار و حق بیمه های کوچک، بیشتر شبیه عوامل خطر هستند، در حالی که ارزش حق بیمه آن ها را ندارد. در واقع، نتایج ما نشان می دهد که نمونه کارها با موقعیت بلند در ارزش و موقعیت کوتاه در رشد، حجاب در بازار پایین و دوره های رکود است. نتایج ما همچنین نشان می دهد که حق بیمه در شرایط مختلف تحت شرایط مختلف مورد مطالعه قرار گرفته است.