کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5069997 | 1373228 | 2009 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Why disagreement may not matter (much) for asset prices
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Why disagreement may not matter (much) for asset prices Why disagreement may not matter (much) for asset prices](/preview/png/5069997.png)
چکیده انگلیسی
A simple consumption-based two-period model is used to study the (theoretical) effects of disagreement on asset prices. Analytical and numerical results show that individual uncertainty has a much larger effect on risk premia than disagreement if (i) the risk aversion is reasonably high and (ii) individual uncertainty is not much smaller than disagreement. Evidence from survey data on beliefs about output growth suggests that the latter is more than satisfied.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Finance Research Letters - Volume 6, Issue 2, June 2009, Pages 73-82
Journal: Finance Research Letters - Volume 6, Issue 2, June 2009, Pages 73-82
نویسندگان
Paul Söderlind,