کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5071295 1477057 2017 34 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Self-confirming price-prediction strategies for simultaneous one-shot auctions
ترجمه فارسی عنوان
استراتژی پیش بینی قیمت خود تایید برای معاملات همزمان یکبار شوت
ترجمه چکیده
مشارکت در مزایده های همزمان به چالش کشیده می شود، زیرا ارزش عامل برای یک مزیت در یک حراج ممکن است به نتیجه سایر مزایده ها بستگی داشته باشد؛ به عبارت دیگر، داوطلبان با مشکل مواجه هستند. کارهای قبلی با مشکل مواجهه با استراتژی های اکتشافی روبرو هستند که پیش بینی قیمت احتمالی را به کار می گیرند - به اصطلاح استراتژی پیش بینی قیمت. ما یک مفهوم قیمت تایید خود را معرفی می کنیم و نشان می دهیم که در یک مدل ارزش مستقل خصوصی، تعادل بیس-نها را می توان به طور کامل به عنوان نمایه ای از استراتژی های پیش بینی قیمت بهینه با قیمت های خود تایید نمود. ما این مشاهدات را با ارائه یک روش عملی برای محاسبه پیشبینی قیمت نزدیک به خود تایید با توجه به استراتژی پیشبینی قیمت ارزیابی میکنیم. تجزیه و تحلیل بازی های تجربی گسترده نشان می دهد که استراتژی های پیشنهاد شده با استفاده از چنین پیش بینی ها در مزایده های همزمان با ساختارهای ترجیحی مکمل و جایگزین موثر هستند. به طور خاص، ما یک استراتژی تولید می کنیم که پیشنهادات نزدیک به مطلوب را پیدا می کند و در نتیجه این همه اکتشافات پیشنهادی مورد نظر در این محیط ها را بهبود می بخشد.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
Bidding in simultaneous auctions is challenging because an agent's value for a good in one auction may depend on the outcome of other auctions; that is, bidders face an exposure problem. Previous works have tackled the exposure problem with heuristic strategies that employ probabilistic price predictions-so-called price-prediction strategies. We introduce a concept of self-confirming prices, and show that within an independent private value model, Bayes-Nash equilibrium can be fully characterized as a profile of optimal price-prediction strategies with self-confirming prices. We operationalize this observation by exhibiting a practical procedure to compute near-self-confirming price predictions given a price-prediction strategy. An extensive empirical game-theoretic analysis demonstrates that bidding strategies that use such predictions are effective in simultaneous auctions with both complementary and substitutable preference structures. In particular, we produce one such strategy that finds near-optimal bids, thereby outperforming all previously studied bidding heuristics in these environments.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Games and Economic Behavior - Volume 102, March 2017, Pages 339-372
نویسندگان
, , ,