Trend following, risk parity and momentum in commodity futures

ما نشان می دهد که ترکیب حرکت و روند پس از استراتژی برای آینده کالا فردی می تواند منجر به پرتفوی هایی که ارائه بازده تنظیم شده با ریسک جذاب است که برتر از استراتژی های حرکتی ساده است؛ هنگامی که ما این بازده ها را به مجموعه وسیعی از منابع ریسک سیستماتیک باز می گردانیم، می بینیم که آلفای قوی هنوز زنده است. آزمایش با ارزش سهام نمونه برداری خطر اثرات محدودی بر نتایج ما دارد، گرچه به ویژه برای استراتژی های کوتاه مدت سودمند است؛ تاثیر منفی اعمال روند در روش های زیر به مراتب از لحاظ بازده های تعدیل شده با ریسک و کاهش ریسک کاهش می یابد. به طور کلی این منجر به یک استراتژی جذاب برای سرمایه گذاری در آیندۀ کالاها می شود و بر اهمیت روند به عنوان یک استراتژی سرمایه گذاری در بستر آینده آینده کالا تأکید می کند.