کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5084936 | 1477923 | 2013 | 8 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hedging stock sector risk with credit default swaps
ترجمه فارسی عنوان
هزینه ریسک بخش سهام با مبادله پیشبینی اعتباری
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی
اقتصاد و اقتصادسنجی
چکیده انگلیسی
This study examines the potential risk reducing benefits of credit default swaps (CDS) against risk in U.S. stock market sectors from 2004 to 2011. Tests of GARCH dynamic conditional correlation coefficients indicate that CDS serve as an effective hedge against risk in all stock sectors. CDS also provide a safe haven in times of extreme stock market volatility and during periods of financial crisis in a limited number of sectors.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 30, December 2013, Pages 18-25
Journal: International Review of Financial Analysis - Volume 30, December 2013, Pages 18-25
نویسندگان
Mitchell Ratner, Chih-Chieh (Jason) Chiu,