کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5086811 1478192 2012 20 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Earnings dispersion and aggregate stock returns
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری حسابداری
پیش نمایش صفحه اول مقاله
Earnings dispersion and aggregate stock returns
چکیده انگلیسی
► This paper introduces cross-sectional earnings dispersion as a new measure of aggregate risk. ► We hypothesize that expected earnings dispersion result from uncertainty and/or unemployment. ► Aggregate stock market returns are positively (negatively) related to contemporaneous (future one-year ahead) earnings dispersion.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Accounting and Economics - Volume 53, Issues 1–2, February–April 2012, Pages 1-20
نویسندگان
, , ,