کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5087101 | 1375298 | 2008 | 23 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Are accruals mispriced? Evidence from tests of an Intertemporal Capital Asset Pricing Model
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
حسابداری
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: Are accruals mispriced? Evidence from tests of an Intertemporal Capital Asset Pricing Model Are accruals mispriced? Evidence from tests of an Intertemporal Capital Asset Pricing Model](/preview/png/5087101.png)
چکیده انگلیسی
This paper proposes a risk-based explanation for the accrual anomaly. Risk is measured using a four-factor model motivated by the Intertemporal Capital Asset Pricing Model. Tests of the model suggest that a considerable portion of the cross-sectional variation in average returns to high and low accrual firms is explained by risk. The four-factor model also performs better than some other widely used models in pricing a number of different hedge portfolios.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Accounting and Economics - Volume 45, Issue 1, March 2008, Pages 55-77
Journal: Journal of Accounting and Economics - Volume 45, Issue 1, March 2008, Pages 55-77
نویسندگان
Mozaffar Khan,