کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5100513 1377226 2016 20 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Double bank runs and liquidity risk management
ترجمه فارسی عنوان
بانک های دوگانه و مدیریت ریسک نقدینگی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری حسابداری
چکیده انگلیسی
By providing liquidity to depositors and credit-line borrowers, banks can be exposed to double-runs on assets and liabilities. For identification, we exploit the 2007 freeze of the European interbank market and the Italian Credit Register. After the shock, there are sizeable, aggregate double-runs. In the cross-section, credit-line drawdowns are not larger for banks more exposed to the interbank market; however, they are larger when we condition on the same firms with multiple credit lines. We show that, ex-ante, more exposed banks actively manage their liquidity risk by granting fewer credit lines to firms that run more during crises.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 122, Issue 1, October 2016, Pages 135-154
نویسندگان
, , , ,