کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5100591 | 1377232 | 2016 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Information tradeoffs in dynamic financial markets
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
حسابداری
پیش نمایش صفحه اول مقاله
چکیده انگلیسی
In dynamic financial markets the stochastic supply of risky assets has a significant informational role. Contrary to static models, where it acts as “noise,” in dynamic markets stochastic supply contains information about risk premiums. Acquiring private dividend information helps investors disentangle dividend information from discount-rate information contained in prices. For uninformed investors, however, as more informed investors enter the economy prices become more informative about dividends but less informative about discount rates. This tradeoff creates complementarities in information acquisition and multiple equilibria in the information market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 122, Issue 3, December 2016, Pages 568-584
Journal: Journal of Financial Economics - Volume 122, Issue 3, December 2016, Pages 568-584
نویسندگان
Efstathios Avdis,