Carry trade strategies based on option-implied information: Evidence from a cross-section of funding currencies

ما سند بازده بازرگانی بر مبنای لحظات استخراج شده از گزینه های موجود در ارزهای زیر را می گذاریم. ما سه نتیجه مهم را ایجاد می کنیم. اولا، یک جفت ارز پیش بینی می شود که بازده بیش از حد بیشتر داشته باشد، اگر بازده های ضمنی انتخاب شده بیشتر فرار هستند، بیشتر با چپ گرا هستند و دارای دماهای کمتر از بازده جفت ارزهای دیگر هستند. ثانیا، استراتژی های مبتنی بر اطلاعات ضمیمه گزینه بر اساس استراتژی های معیاری بر اساس بازده های واقعی بازار و داده های اقتصاد کلان بهبود می یابد. سوم، اگر بازده معین شده ی یک جفت ارز بیشتر از گذشته باشد، معاملات ضد حمل به جای معاملات حمل، بهتر عمل می کنند.