Mutual fund managers' timing abilities

این مقاله به بررسی توانایی های مدیران صندوق های سرمایه گذاری چینی در بازار زمان، نوسانات بازار و نقدشوندگی بازار می پردازد. با استفاده از نمونه ای از صندوق های سرمایه گذاری چینی، ما از هر دو تجزیه و تحلیل مقطعی و بوت استرپ استفاده می کنیم و شواهد محکمی دریافت می کنیم که طی سال های 2001-2011 مدیران صندوق های سرمایه گذاری چینی توانایی بازده بازار، نوسانات و نقدینگی بازار را نشان دادند. ما همچنین تایمر های بالا را پیدا می کنیم تایمر های پایین تر از 6-7٪ سالانه در آزمایش های خارج از نمونه، نشان می دهد معنی عملی از توانایی زمان بندی. پس از آن بررسیهای پایدار از یافته های ما انجام می شود و نتایج مشابه هستند.