کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5106350 1481431 2017 16 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Volatility measures and Value-at-Risk
ترجمه فارسی عنوان
اقدامات بی ثباتی و ارزش در معرض خطر
ترجمه چکیده
این نتایج در مقایسه با ادبیات پیش بینی نوسانات است که از نوسانات احتمالی بیش از مدل نوسانات تاریخی برخوردار است. ما نشان می دهیم که پیش بینی بی ثباتی و پیش بینی تقریبی توزیع بازگشت دو هدف متفاوت است. در حالیکه نوسانات ضمنی برای تابع هدف پیشین مفید است، به دلیل تغییر غیر خطی و تغییر رژیم از حق بیمه ریسک نوسان، برای نوسان نیست.
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی مدیریت، کسب و کار و حسابداری کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
These results are in contrast to the volatility forecasting literature, which favors implied volatilities over the historical volatility model. We show that forecasting the volatility and forecasting a quantile of the return distribution are two different objectives. While the implied volatility is useful for the earlier objective function, it is not for the latter, due to the non-linear and regime changing dynamics of the volatility risk premium.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 33, Issue 4, October–December 2017, Pages 848-863
نویسندگان
, , ,