کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5106424 | 1481432 | 2017 | 25 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
VARX-L: Structured regularization for large vector autoregressions with exogenous variables
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
پیش نمایش صفحه اول مقاله
![عکس صفحه اول مقاله: VARX-L: Structured regularization for large vector autoregressions with exogenous variables VARX-L: Structured regularization for large vector autoregressions with exogenous variables](/preview/png/5106424.png)
چکیده انگلیسی
This paper introduces the VARX-L framework, a structured family of VARX models, and provides a methodology that allows for both efficient estimation and accurate forecasting in high-dimensional analysis. VARX-L adapts several prominent scalar regression regularization techniques to a vector time series context, which greatly reduces the parameter space of VAR and VARX models. We also highlight a compelling extension that allows for shrinking toward reference models, such as a vector random walk. We demonstrate the efficacy of VARX-L in both low- and high-dimensional macroeconomic forecasting applications and simulated data examples. Our methodology is easy to reproduce in a publicly available R package.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 33, Issue 3, JulyâSeptember 2017, Pages 627-651
Journal: International Journal of Forecasting - Volume 33, Issue 3, JulyâSeptember 2017, Pages 627-651
نویسندگان
William B. Nicholson, David S. Matteson, Jacob Bien,