کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5107559 | 1481892 | 2017 | 19 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Long-term effects of the asymmetry and persistence of the prediction of volatility: Evidence for the equity markets of Latin America
ترجمه فارسی عنوان
اثرات بلند مدت عدم تقارن و تداوم پیش بینی نوسانات: شواهد برای بازارهای سهام در آمریکای لاتین
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
نوسانات نامتقارن، بازارهای سهام در حال رشد، توابع تلفات متقارن و نامتقارن، تست توانایی پیش بینی برتر، نوسانات نامتقارن، بازارهای سهام در حال رشد، اقدامات خطاهای متقارن و نامتقارن، آزمون قدرت پیش بینی شده
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
حسابداری
چکیده انگلیسی
Este trabajo propone una extensión al modelo CGARCH a fin de recoger las caracterÃsticas de asimetrÃa y persistencia de largo plazo, e investiga sus efectos en el modelado y la predicción de la volatilidad condicional de los mercados accionarios de la región de América Latina en el periodo del 2 de enero de 1992 al 31 de diciembre de 2014. En el análisis dentro de la muestra, los resultados estimados de la familia de modelos CGARCH indican la presencia de efectos asimétricos significativos y la persistencia de corto y largo plazos en la estructura de la volatilidad de los rendimientos accionarios. Los resultados empÃricos también muestran que el uso de medidas simétricas y asimétricas y la prueba estadÃstica de Hansen (2005) son excelentes alternativas para evaluar el poder predictivo de los modelos CGARCH asimétricos. La incorporación de la asimetrÃa y de la persistencia de largo plazo en la ecuación de la varianza mejora significativamente las predicciones de la volatilidad fuera de la muestra para los mercados accionarios emergentes de Argentina y México.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: ContadurÃa y Administración - Volume 62, Issue 4, OctoberâDecember 2017, Pages 1081-1099
Journal: ContadurÃa y Administración - Volume 62, Issue 4, OctoberâDecember 2017, Pages 1081-1099
نویسندگان
Raúl de Jesús Gutiérrez, Edgar Ortiz Calisto, Oswaldo GarcÃa Salgado,