کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
5109247 | 1377700 | 2016 | 13 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Cross sectional moments and portfolio returns: Evidence for select emerging markets
ترجمه فارسی عنوان
لحظات مقطعی و بازده نمونه کارها: شواهد برای انتخاب بازارهای نوظهور
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
نوسانات ایدیوسینراکتیک، واریانس عرضی، لحظات نظم بالاتر، مدل فراما فاما، استراتژی های بازاریابی،
موضوعات مرتبط
علوم انسانی و اجتماعی
مدیریت، کسب و کار و حسابداری
کسب و کار و مدیریت بین المللی
چکیده انگلیسی
Research does not indicate a consensus on the relationship between idiosyncratic volatility and asset returns. Moreover, the role of cross sectional higher order moments in predicting market returns is relatively unexplored. We show that the cross sectional volatility measure suggested by Garcia et al. is highly correlated with alternative measures of idiosyncratic volatility constructed as variance of errors from the capital asset pricing model and the Fama French model. We find that cross sectional moments help in predicting aggregate market returns in some sample countries and also provide information for portfolio formation, which is more consistent for portfolios sorted on sensitivity to cross sectional skewness.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: IIMB Management Review - Volume 28, Issue 3, September 2016, Pages 147-159
Journal: IIMB Management Review - Volume 28, Issue 3, September 2016, Pages 147-159
نویسندگان
Sanjay Sehgal, Vidisha Garg,