کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
5446405 1511131 2016 6 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Analyzing the Risk-return Relationship in Crude Oil Futures Market Using High-frequency Data
ترجمه فارسی عنوان
تجزیه و تحلیل رابطه ریسک - بازگشت در بازار معاملات آتی نفت با استفاده از داده های با فرکانس بالا
کلمات کلیدی
رابطه ریسک پذیری، خطر نوسان خطر ضعف پرش ریسک، داده های با فرکانس بالا،
ترجمه چکیده
ما به طور جامع رابطه روابط ریسک بازگشتی و بین دوره ای در بازار آتی نفت خام را بررسی می کنیم. نتایج تجربی ما براساس داده های تراکنش با فرکانس بالا نشان می دهد که رابطه معکوس بین ریسک (خطر نوسان، ریسک کاهش یا ریسک پرش) و بازگشت در بازار آتی نفت خام منفی و آماری معنی دار است و همبستگی منفی بین خطر ریسک و بازگشت قوی تر از دو نفر دیگر است. با این حال، رابطه بین ریسک-بازگشت نوسان متغیر / پررنگ ناچیز است، و بین ضریب منفی ضعیف بین ریسک ضعف و بازده غیرمتمرکز در بازار آتی نفت خام وجود دارد.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی انرژی انرژی (عمومی)
پیش نمایش مقاله
تجزیه و تحلیل رابطه ریسک - بازگشت در بازار معاملات آتی نفت با استفاده از داده های با فرکانس بالا
چکیده انگلیسی
We comprehensively examine the contemporaneous/intertemporal risk-return relationship in the crude oil futures market. Our empirical results, based on high-frequency transaction data, suggest the contemporaneous relation between risk (volatility risk, downside risk or jump risk) and return in the crude oil futures market is negative and statistically significant, and the contemporaneous negative relation between downside risk and return is stronger than two others. However, the intertemporal volatility/jump risk-return relationship is insignificant, and there is weak negative correlation between downside risk and excepted return in the crude oil futures market.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Energy Procedia - Volume 104, December 2016, Pages 462-467
نویسندگان
, , , ,