Co-movement of coherence between oil prices and the stock market from the joint time-frequency perspective

تعاملات بین قیمت نفت و بازار سهام در حوزه زمان و فرکانس پیچیده است. بر خلاف مطالعات قبلی عمدتا بر همبستگی پویا ارتباطات نفتی خاص با مدل دو متغیره تمرکز دارد. ما جنبش هماهنگی را در رابطه با ارتباطات نفتی از دیدگاه چند متغیری با چارچوب تحقیق یکپارچه ای که توسط انسجام موجک و شبکه پیچیده تشکیل شده است، کشف می کنیم. قیمت نفت چندگانه برنت، دبی، میناس و اوپک (سازمان کشورهای صادر کننده نفت) و همچنین شاخص کامپوزیت شانگهای به عنوان نمونه داده شده انتخاب می شوند. با توجه به فرکانس، انطباق قیمت های چندگانه نفت با بازار سهام، که از طریق همگرایی موجک اندازه گیری شده است، در مقیاس زمانی کوتاه بسیار متفاوت است، گرچه روند تکاملی قیمت های چندگانه در دامنه زمانه بسیار شبیه است، به این معنی که چند نمونه از نفت می تواند خطر را در کوتاه مدت کاهش دهد. درمورد تغییرات در طول زمان، ماتریس متحرک متحرک تعریف شده است که منعکس کننده آن است که همبستگی چندین مجموعه ارتباطات نفتی در هر زمان و مکان، به شیوه ای متفاوت یا مشابه حرکت می کند. ما دریافتیم که انطباق بازار سهام با برنت و اوپک طی 80 درصد دوره نمونه گیری متغیر است، که نشان می دهد که نمونه کارها شامل شاخص های برنت، اوپک و سهام چینی می تواند این تنوع را بهبود بخشد. ماتریس های متحرک با مرکزیت باالیی می توانند به عنوان سرنخ هایی از نوسانات غیرمعمول بازار مورد توجه قرار گیرند. این مطالعه اطلاعات بیشتری را برای سرمایه گذاران با تمرکز بر استراتژی های حباب در هنگام سرمایه گذاری در بازار سهام چین و بازارهای بین المللی نفت خام ارائه می دهد.