کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
6869073 681495 2016 12 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Semiparametric score driven volatility models
ترجمه فارسی عنوان
مدل های نوسان پذیری با نمره ی نیمه پارامتریک
کلمات کلیدی
نوسانات زمان متغیر، مدل نمره خودکارآمدی عمومی، مدل رانده نظارت، برآورد تراکم هسته،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی کامپیوتر نظریه محاسباتی و ریاضیات
چکیده انگلیسی
A new semiparametric observation-driven volatility model is proposed. In contrast to the standard semiparametric generalized autoregressive conditional heteroskedasticity (GARCH) model, the form of the error density has a direct influence on both the semiparametric likelihood and the volatility dynamics. The estimator is shown to consistently estimate the conditional pseudo true parameters of the model. Simulation-based evidence and an empirical application to stock return data confirm that the new statistical model realizes substantial improvements compared to GARCH type models and quasi-maximum likelihood estimation if errors are fat-tailed and possibly skewed.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 100, August 2016, Pages 58-69
نویسندگان
, , ,