کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6869157 | 681495 | 2016 | 17 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
The Fisher effect in the presence of time-varying coefficients
ترجمه فارسی عنوان
اثر فیشر در حضور ضرایب متغیر زمان
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
برآوردگرهای همگرا، اثر فیشر، شبیه سازی مونت کارلو، ضرایب متغیر زمان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
چکیده انگلیسی
A resolution of the Fisher effect puzzle in terms of statistical inference is attempted. Motivation stems from empirical evidence of time-varying coefficients in the data generating process of both the interest rates and inflation rates for 19 OECD countries. These time-varying dynamics crucially affect the behaviour of all the co-integration estimators considered, especially in small samples. When employing simulated critical values instead of asymptotic ones, the results provide ample evidence supporting the existence of a long-run Fisher effect in which interest rates move one-to-one with inflation rates in all countries under scrutiny except for Ireland and Switzerland.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 100, August 2016, Pages 495-511
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 100, August 2016, Pages 495-511
نویسندگان
Ekaterini Panopoulou, Theologos Pantelidis,