کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6869943 | 681132 | 2014 | 18 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Forecasting correlations during the late-2000s financial crisis: The short-run component, the long-run component, and structural breaks
ترجمه فارسی عنوان
همبستگی پیش بینی در بحران مالی سالهای 2000 و 2000: مؤلفه کوتاه مدت، مؤلفه بلندمدت و شکستهای ساختاری
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
پیش بینی همبستگی، مدل های کامپوننت، مدل های سوئیچینگ رله آستانه، نمونه برداری از داده های مخلوط، سنجش عملکرد،
ترجمه چکیده
قدرت پیش بینی اجزاء به تازگی معرفی شده در ارتباط با همبستگی بررسی شده است. تمرکز بر روی مدل هایی است که اجازه می دهد مشخصات خاص انعطاف پذیر از مولفه های کوتاه مدت همبستگی ها و همچنین مولفه های بلند مدت داشته باشند. علاوه بر این، مدل هایی که اجازه می دهد که دینامیک همبستگی تحت تاثیر تغییر رژیم ناشی از شکاف ساختاری مبتنی بر آستانه متفاوتی قرار گیرد. نتایج حاکی از آن است که در بعضی موارد ممکن است از جنبش های دراز مدت و کوتاه مدت در همبستگی وجود داشته باشد. بنابراین، هنگام ارزیابی دو جزء، مراقبت در تفاسیر مطرح می شود. تست دقت پیش بینی همبستگی ها در طی بحران مالی سالهای 2000 و 2000 نتایج متفاوتی را نشان می دهد. به طور کلی، مدل های اجزای سازنده اجازه می دهد که یک مشخصات همبستگی غنی تر داشته باشند و دقت پیش بینی شده ای را افزایش دهند. از لحاظ اقتصادی، هیچ انعطاف پذیری مرتبط با انعطاف پذیری بیشتری در پویایی همبستگی پیدا نمی شود.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
نظریه محاسباتی و ریاضیات
چکیده انگلیسی
The predictive power of recently introduced components affecting correlations is investigated. The focus is on models allowing for a flexible specification of the short-run component of correlations as well as the long-run component. Moreover, models allowing the correlation dynamics to be subjected to regime-shift caused by threshold-based structural breaks of a different nature are also considered. The results indicate that in some cases there may be a superimposition of the long-term and short-term movements in correlations. Therefore, care is called for in interpretations when estimating the two components. Testing the forecasting accuracy of correlations during the late-2000s financial crisis yields mixed results. In general, component models allowing for a richer correlation specification possess an increased predictive accuracy. Economically speaking, no relevant gains are found by allowing for more flexibility in the correlation dynamics.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 76, August 2014, Pages 43-60
Journal: Computational Statistics & Data Analysis - Volume 76, August 2014, Pages 43-60
نویسندگان
Francesco Audrino,