Forecasting correlations during the late-2000s financial crisis: The short-run component, the long-run component, and structural breaks

قدرت پیش بینی اجزاء به تازگی معرفی شده در ارتباط با همبستگی بررسی شده است. تمرکز بر روی مدل هایی است که اجازه می دهد مشخصات خاص انعطاف پذیر از مولفه های کوتاه مدت همبستگی ها و همچنین مولفه های بلند مدت داشته باشند. علاوه بر این، مدل هایی که اجازه می دهد که دینامیک همبستگی تحت تاثیر تغییر رژیم ناشی از شکاف ساختاری مبتنی بر آستانه متفاوتی قرار گیرد. نتایج حاکی از آن است که در بعضی موارد ممکن است از جنبش های دراز مدت و کوتاه مدت در همبستگی وجود داشته باشد. بنابراین، هنگام ارزیابی دو جزء، مراقبت در تفاسیر مطرح می شود. تست دقت پیش بینی همبستگی ها در طی بحران مالی سالهای 2000 و 2000 نتایج متفاوتی را نشان می دهد. به طور کلی، مدل های اجزای سازنده اجازه می دهد که یک مشخصات همبستگی غنی تر داشته باشند و دقت پیش بینی شده ای را افزایش دهند. از لحاظ اقتصادی، هیچ انعطاف پذیری مرتبط با انعطاف پذیری بیشتری در پویایی همبستگی پیدا نمی شود.