کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
6894694 1445928 2018 15 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Multivariate dependence analysis via tree copula models: An application to one-year forward energy contracts
ترجمه فارسی عنوان
تجزیه و تحلیل وابستگی چند متغیره با استفاده از مدل های مخروطی درختی: یک برنامه کاربردی برای قراردادهای انرژی سالیانه ی یک ساله
کلمات کلیدی
تجزیه و تحلیل چند متغیره، تجزیه و تحلیل بیزی، مدل کاپولا، بازار انرژی، زنجیره مارکوف مونت کارلو،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی کامپیوتر علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
We propose a novel multivariate approach for dependence analysis in the energy market. The methodology is based on tree copulas and GARCH type processes. We use it to study the dependence structure among the main factors affecting energy price, and to perform portfolio risk evaluation. The temporal dynamic of the examined variables is described via a set of GARCH type models where the joint distribution of the standardised residuals is represented via suitable tree copula structures. Working in a Bayesian framework, we perform both qualitative and quantitative learning. Posterior summaries of the quantities of interest are obtained via MCMC methods.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 269, Issue 3, 16 September 2018, Pages 1107-1121
نویسندگان
, , , ,