Comparing large-sample maximum Sharpe ratios and incremental variable testing

بیشترین نتایج موجود در توزیع حداکثر نسبت شارپ به فرض توزیع بازده طبیعی چند متغیر بستگی دارد. ما از نتایج اخیر از ادبیات استفاده می کنیم تا یک نمایش تحلیلی از توزیع اختلاف بین دو حداکثر نسبت شارپ برای فرض های توزیع کننده بسیار محدود که هر دو با و بدون فروش کوتاه باشد ارائه دهند. دانستن توزیع این تفاوت، ما را قادر می سازد تا پیش از آن آزمون کنیم که آیا اضافه کردن متغیرهای اضافی به بهبود قابل توجهی در حداکثر نسبت شارپ می انجامد یا نه. علاوه بر این، ما راه حل بهینه تنها راه طولانی را مشخص می کنیم و شرایط را برای بهینه بودن جهانی فراهم می کنیم.