کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6897446 | 1446028 | 2014 | 7 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
No-arbitrage bounds for financial scenarios
ترجمه فارسی عنوان
مرزهای بدون ارجاع برای سناریوهای مالی
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
We derive no-arbitrage bounds for expected excess returns to generate scenarios used in financial applications. The bounds allow to distinguish three regions: one where arbitrage opportunities will never exist, a second where arbitrage may be present, and a third, where arbitrage opportunities will always exist. No-arbitrage bounds are derived in closed form for a given covariance matrix using the least possible number of scenarios. Empirical examples illustrate the practical potential of knowing these bounds.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 236, Issue 2, 16 July 2014, Pages 657-663
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 236, Issue 2, 16 July 2014, Pages 657-663
نویسندگان
Alois Geyer, Michael Hanke, Alex Weissensteiner,