کد مقاله | کد نشریه | سال انتشار | مقاله انگلیسی | نسخه تمام متن |
---|---|---|---|---|
6897458 | 1446028 | 2014 | 10 صفحه PDF | دانلود رایگان |
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Intensity models and transition probabilities for credit card loan delinquencies
ترجمه فارسی عنوان
مدلهای شدت و احتمال انتقال برای اعتبار وامهای اعتباری
دانلود مقاله + سفارش ترجمه
دانلود مقاله ISI انگلیسی
رایگان برای ایرانیان
کلمات کلیدی
تحلیل ریسک، احتمال پیش فرض مدل سازی شدت متغیرهای زمانی متفاوت، مدل سازی فضایی دولتی، وام های خرده فروشی،
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه
مهندسی کامپیوتر
علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
We estimate the probability of delinquency and default for a sample of credit card loans using intensity models, via semi-parametric multiplicative hazard models with time-varying covariates. It is the first time these models, previously applied for the estimation of rating transitions, are used on retail loans. Four states are defined in this non-homogenous Markov chain: up-to-date, one month in arrears, two months in arrears, and default; where transitions between states are affected by individual characteristics of the debtor at application and their repayment behaviour since. These intensity estimations allow for insights into the factors that affect movements towards (and recovery from) delinquency, and into default (or not). Results indicate that different types of debtors behave differently while in different states. The probabilities estimated for each type of transition are then used to make out-of-sample predictions over a specified period of time.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 236, Issue 2, 16 July 2014, Pages 685-694
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 236, Issue 2, 16 July 2014, Pages 685-694
نویسندگان
Mindy Leow, Jonathan Crook,