کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
6897541 1446029 2014 10 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Hedge fund systemic risk signals
ترجمه فارسی عنوان
هزینه فاکتورهای خطر سیستمیک
کلمات کلیدی
ترجمه چکیده
در این مقاله، ما یک سیستم هشدار دهنده برای صندوق های سرپایی را بر اساس پرچم های قرمز ویژه ای که به تشخیص علائم برآمده از بازده شدید منفی و تاثیر مخرب کمک می کنند، درک می کنیم. برای انجام این کار از تجزیه و تحلیل درختی رگرسیون برای شناسایی مجموعه ای از قوانین تقسیم شده استفاده می کنیم که به عنوان سیگنال های خطر عمل می کنند. یافته های تجربی ارائه شده در اینجا ثابت می کند که مشاغل، معاملات شلوغ، نگرانی های مشترک و نقدینگی، شاخص های پیشرو برای پیش بینی بدترین بازده ها هستند. ما نه تنها انتخاب متغیر را در بین پیش بینی های احتمالی ارائه می کنیم، بلکه همچنین آستانه ریسک خاصی را برای شاخص های کلیدی انتخاب شده که در آن آسیب پذیری صندوق های حمایتی به طور سیستماتیک مرتبط می شود.
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی کامپیوتر علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
In this paper, we realise an early warning system for hedge funds based on specific red flags that help detect the symptoms of impending extreme negative returns and the contagion effect. To do this we use regression tree analysis to identify a series of splitting rules that act as risk signals. The empirical findings presented herein prove that contagion, crowded trades, leverage commonality and liquidity concerns are the leading indicators for predicting worst returns. We not only provide a variable selection among potential predictors, but also assign specific risk thresholds for the selected key indicators at which the vulnerability of hedge funds becomes systemically relevant.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 236, Issue 1, 1 July 2014, Pages 282-291
نویسندگان
,