کد مقاله کد نشریه سال انتشار مقاله انگلیسی نسخه تمام متن
6898113 1446060 2013 14 صفحه PDF دانلود رایگان
عنوان انگلیسی مقاله ISI
Optimizing bounds on security prices in incomplete markets. Does stochastic volatility specification matter?
ترجمه فارسی عنوان
بهینه سازی محدوده قیمت های امنیتی در بازارهای ناقص. آیا مشخصه نوسانات تصادفی چیست؟
موضوعات مرتبط
مهندسی و علوم پایه مهندسی کامپیوتر علوم کامپیوتر (عمومی)
چکیده انگلیسی
► We generalize results on bounding security prices under two alternative models. ► These models are based on different specifications for stochastic volatility. ► We compute analytical expressions for benchmark and standard good-deal bounds. ► We find that our benchmark results generate much tighter bounds. ► We analyze the properties of bounds by a sensitivity analysis and deriving Greeks.
ناشر
Database: Elsevier - ScienceDirect (ساینس دایرکت)
Journal: European Journal of Operational Research - Volume 225, Issue 3, 16 March 2013, Pages 429-442
نویسندگان
, ,